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中小券商开展融资融券业务的创新举措——以浙商证券为例
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作者：
商凯祥 来源：河北金融学院 年份：2018 文献类型 ：学位论文 关键词： 浙商证券 融资融券 中小券商
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描述：融资融券作为一种重要的信用交易方式,对于完善市场机制,活跃证券市场,增加投资方式,提高资金利用效率有着重要作用。2010年3月,我国正式启动融资融券交易试点,这一制度的创新改变了我国证券市场缺乏做空机制的状况,为投资者提供了一种新的交易模式和盈利工具。历经八年的发展,融资融券标的由90只扩充到975只,两融余额从零到日均万亿的规模。融资融券等创新型业务的发展为中小证券公司提供了做大自身业务的发展机遇。但是融资融券业务在发展过程中也出现了两融业务开展模式同质化,融资交易和融券交易相差悬殊,相关产品单一等问题。在国家深化金融改革和鼓励券商创新业务发展的大背景下,通过分析解决一家券商融资融券业务的发展问题,为中小券商通过创新业务追赶大中型券商提供发展借鉴。本文以浙商证券融资融券业务发展为例进行分析,在总结国内外融资融券业务开展现状的基础上,运用文献归纳和定量分析等方法,梳理浙商证券开展融资融券业务在客户开发、业务运营、风险控制等方面的现行做法和经营状况,剖析浙商证券融资融券业务在资金来源、部门协作、风险控制等几个方面形成的业务创新体系,并明确其融资融券业务发展过程中存在融资和融券业务发展不平衡、资金瓶颈、地域化经营、产品单一等方面的问题,在结合国内外融资融券业务发展经验的基础上,为浙商证券开展融资融券业务提出发展对策和建议,为中小券商开展融资融券等创新型业务提供借鉴。本文通过对浙商证券融资融券业务的创新分析,对实现证券行业创新发展、完善证券市场交易机制具有较强地指导作用,对中小券商实现发展转型具有良好的实践意义。
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浙商的伦理禀赋及其当代建构——基于“韦伯命题”的分析维度
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作者：
董珊珊 来源：浙江财经大学 年份：2018 文献类型 ：学位论文 关键词： 浙商证券 融资融券 中小券商
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描述：浙商的伦理禀赋及其当代建构——基于“韦伯命题”的分析维度
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浙商证券财富管理业务在互联网金融冲击下的应对策略研究
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作者：
韦肖田 来源：上海财经大学商学院 年份：2015 文献类型 ：学位论文 关键词： 财富管理 浙商证券 互联网金融
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描述：摘 要阿里巴巴的余额宝自2013年6月13日上线，用了短短三个月的时间，就发展成为金融市场最大的基金。2013年11月22日，国金证券宣布与腾讯实施战略合作，通过后者的网站开通证券账户，佣金仅为万分之二，并且附加包括货币基金等在内的资金管理方案，从而拉开了互联网证券的序幕。对券商而言，互联网金融对其财富管理市场的冲击主要体现的三个方面。一是锁定了长尾客户，分流了财富管理的新增客户。二是余额宝、P2P等基于互联网的金融创新产品，大大增加了对“低风险偏好”投资者的吸引力，分流了存量客户。三是，互联网平台极大的方便了业务办理，客户不必亲临柜台即可以开户、购买金融产品等，颠覆了业务开展和办理的模式。面对互联网金融的滚滚巨浪，作为业内中型券商，浙商证券该如何应对，成为摆在管理者面前的重要课题。本文第一部分着重介绍了论文的撰写背景和研究意义等，指出互联网金融对证券经纪业务和财富管理业务带来了巨大冲击，作为券商经纪业务转型的重要抓手——财富管理业务如何应对这一冲击成为重要课题。第二部分着重分析了与本文研究内容相关的理论发展情况。第三部分着重分析了我国财富管理市场以及浙商证券财富管理业务的现状和不足，在此基础上分析了互联网金融对浙商证券财富管理业务带来的机遇与挑战。文章认为，第一，互联网金融锁定长尾客户，通过运用这一工具可以弥补浙商证券经纪业务的短板；第二，互联网金融发展，进一步加剧佣金下滑，财富管理的战略意义将更加凸显。第四部分分析了国内外券商财富管理业务在互联网冲击下的转型发展，为浙商证券的财富管理业务发展提供借鉴。国内券商面对互联网冲击，主要采取了跨界并购重组，投入互联网公司怀抱；自建网络平台，实现线下业务线上化；全面整合资源，转型互联网财富管理；强化即有优势，打造独有的产品体系等措施。国外券商主要从丰富理财产品、丰富信息咨询、丰富客户转化途径等三个角度依托互联网进行财富管理转型。第五部分为对策建议部分。本部分在总结前述经验的基础上，结合浙商证券的实际，着重提出了三大方面的对策建议。第一，指出制度建设是公司发展的根基和内在动力，浙商证券需从完善财富管理中心职能定位、加强营销队伍建设和促进业务协同三个方面着手构建有效的业务管理机制。第二，积极运用互联网工具，促进财富管理业务转型升级。具体有以下五个方面：一是，互联网将为公司带来新机遇，所以需从思想上重视互联网冲击挑战。二是，公司可以考虑与第三方合作建设网络平台，为财富管理提供便捷的交互界面。三是，在合规合法的情况下，积极将线下业务移至线上，开展网上开户基金销售做市交易。四是，深入挖掘整合数据，通过大数据提高财富管理针对性。五是，开展网络投顾咨询，丰富投顾产品满足客户不同需求。第三，实施差异化竞争策略，打造财富管理业务核心实力。认为，需要巩固资管即有优势，提供丰富的产品资源，同时培育新的业务增长点，增强核心竞争力。证券行业是朝阳行业。浙商证券作为证券行业的一支新兵，应该抓住历史机遇，积极进取，勇于创新，抢占业务制高点。互联网金融对整个对行业带来的冲击或将打破行业原有的平衡，这为新生力量的崛起提供了难得的契机，相信通过认真分析形势、紧抓要害、实干巧干，浙商证券必将迎来新的辉煌。